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计算机行业周报:关注互联网金融和自主可控主题性机会

发布时间:2016-04-05    研究机构:华泰证券

行情回顾:上周申万一级计算机指数上涨0.41%,同期上证综指上涨1.01%,沪深300指数上涨0.75%,中小板指数下跌0.20%,创业板指数下跌0.48%。上周指数宽幅震荡,在前期反弹涨幅较大的情况下,当前市场情绪谨慎乐观,认为短期有调整需求,市场维持震荡格局。

投资策略:美联储加息低于预期,美元阶段性见顶,人民币继续稳定,汇率又已经回升到去年12月的水平;3月PMI数据靓丽,显示宏观经济温和复苏,中国经济硬着陆风险暂时解除;外汇局建仓A股、万亿债转股变相注资等有助于提升风险偏好;中央打压一线城市房价,或引发楼市资金转投股市。近期虽然缺少向上突破的催化剂,但也缺少向下破位的显著利空因素。在前期反弹涨幅较大的情况下,我们判断后续市场继续维持震荡态势。前期涨幅较大、估值已经脱离基本面的细分板块不建议继续追高。本周继续重点关注近期涨幅较小、补涨预期强烈、短期有催化剂且有一定行业基本面的板块和个股,如消费金融、自主可控等。

主要推荐细分板块及个股如下:

新增首次覆盖及强烈推荐个股【三联虹普】: 1.公司拥有国际一流技术的聚酰胺技术服务领先者,卡位行业关键窄桥位置,拥有丰富客户资源及产业数据;2.通过牵手大数据服务领先者金电联行,定增建设产业大数据工厂,布局纺织产业大数据应用服务;3.受益于锦纶投资从阶段性放缓逐渐恢复,供给侧改革带来化纤行业升级改造新需求,主业有望恢复高速增长;4. 主业横向外延可期,碳纤维等新领域想象空间巨大;5.预计16-17年净利润为1.77亿元,2.57亿元, EPS分别为1.18元以及1.72元,对应当前股价PE分别为46倍,31倍。考虑到公司主营有望恢复50%以上高增长,同时大股东持股比例高达45%,外延发展弹性巨大,目前估值极具吸引力。同时公司布局纺织产业大数据应用服务,未来进入碳纤维领域预期强烈,新业务布局发展前景良好,可为公司带来广阔发展空间。首次覆盖,给予买入评级。

央行、银监会联合印发《关于加大对新消费领域金融支持的指导意见》,明确多项支持新消费领域的细化政策措施,建议关注聚龙股份(金融硬件转型社区金融和消费金融)、世纪瑞尔(持股光大消金20%股权)以及第三方支付相关公司(拥有支付场景具备转型潜力);《解放军报》报道,东部战区陆军换装国产操作系统,关键领域国产化替代加速,建议关注自主可控标的中国软件,中科曙光,浪潮软件(600756),浪潮信息,长城电脑。

强主题板块:人工智能建议重点关注科大讯飞(停牌)、思创医惠,VR建议重点关注川大智胜、顺网科技。

高景气度细分板块优质龙头且估值相对合理:网宿科技(37倍)、高升控股(50倍左右)。

风险提示:系统性风险;宏观经济低迷导致需求减缓。

申请时请注明股票名称