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计算机行业点评报告:从一级投融资见微知著,云计算进入快速成长期

时间:2017-06-19    机构:新时代证券

我们持续跟踪云计算行业发展,2017年上半年云计算领域一级市场投融资活跃,发生了至少11起大笔投资,对外公布的融资总额超过50亿元人民币,被投企业包括青云(D轮)、UCloud(D轮)、华云(D/D+轮)、EasyStack(C轮)、驻云科技(C轮)、SpeedyCloud迅达云(B轮)、BoCloud博云(B轮)、数人云(A+轮)、Hyper(A轮)、数梦工场(A轮)、北森云(公开市场)等。

通过对产业发展状况的梳理,我们发现:容器云技术等企业级PaaS企业正在崛起,发展很快,而一级市场投资领域,红杉资本、君联资本、金沙江创投、元生资本、沣源资本也纷纷投资布局PaaS企业;IaaS领域已经开始有企业实现盈利;SaaS领域目前正处于抢占市场阶段,竞争非常激烈,国内SaaS市场尚处于快速扩张期,许多企业抢占市场为后续发展奠定基础,因此,销售费用、研发投入等管理费用较多。特别是通用领域的SaaS企业,目前多数营收快速增长但不能实现盈利,估计要实现盈利需要3-5的时间。

当前,我们建议重点关注四个方面的大机会:一是公有云和私有云基础设施和服务,二是具体到行业的应用解决方案云化技术升级和落地实施,三是企业级SaaS(垂直、通用)、容器云技术等PaaS层面高成长企业,四是具备走向“云+大数据+智能”潜力的企业。

重点标的:看好恒华科技、紫光股份、浪潮信息、中科曙光、丰东股份、广联达、齐心集团、浪潮软件(600756)、太极股份、华宇软件等公司。新三板,看好和创科技、北森、客如云等公司。